Opções de commodities comerciais

3 maneiras de negociação de opções de commodities Diferentes das opções de ações Eu sou um grande fã de negociar opções de commodities. E você também deveria ser. Mas há algumas nuances ao negociar opções de commodities que você deve considerar se você vai mudar algum capital para além das ações. Essas 3 diferenças são os conceitos mais importantes para entender, pois podem potencialmente mudar a maneira como você troca esses instrumentos. O medo está em ambas as direções Se houver uma coisa para aprender sobre as opções é que cada contrato terá uma volatilidade implícita diferente. Você pode visualizar a volatilidade implícita em várias greves, observando a inclinação da volatilidade. Abaixo está uma imagem da LiveVol mostrando a flexibilidade da volatilidade para as opções SPY June: Observe que, à medida que avançamos em greve, a volatilidade implícita em cada contrato aumenta. Isso ocorre porque os comerciantes de opções estão dispostos a pagar a proteção de risco de cauda, ​​e a maioria dos hedgers em ações tem medo de desvantagem. Compare isso com a inclinação da volatilidade para GLD June Options: Em vez de uma inclinação, agora temos um sorriso. O que está acontecendo aqui se resume à percepção de risco. Os investidores em ações temem a desvantagem em ações. Mas em commodities como ouro, petróleo, soja e moedas, a percepção de risco é bidirecional. Isso significa que o risco de cauda pode ser de ambos os lados. Pense no petróleo - se viêssemos um movimento de 20 no petróleo para o lado oposto em um período muito curto de tempo, isso teria consequências significativas em vários ativos. Então, quando os hedgers e os especuladores chegam às opções de commodities, eles temem fortes movimentos em qualquer direção. Isso altera o conjunto de estratégias usado no comércio de opções de commodities - os condores de ferro se tornam mais atraentes, assim como as vendas de proporções após movimentos extremos. As commodities têm risco baseado em eventos diferentes As ações de ações individuais podem ser conduzidas por atualizações, baixas, ganhos, eventos da FDA, venda de insider, atualizações de ações, reequilíbrio institucional, correlação inter-mercado, vendas de lojas iguais. A lista pode continuar. Esse risco aumentado produz maior recompensa potencial - e para aqueles que querem obter mais conservadores, índices de negociação ou futuros de índices podem mitigar esse risco. Com as opções de commodities, os riscos que impulsionam o movimento são bem diferentes dos que impulsionam as ações. Poderia basear-se em relatórios de fornecimento ou mudanças de taxa de juros pelos bancos centrais. Porque os riscos são diferentes, ele pode dar uma maneira de diversificar seus negócios contra diferentes riscos. Isso pode ser crucial ao encontrar os melhores negócios. Operadores de opção de mercadoria são uma raça diferente Lembre-se, se resume à percepção de risco. Por que o risco é bidirecional Porque as motivações no mercado de commodities são completamente diferentes das ações. O agricultor Joe precisa vender sua soja. A empresa Spacely Sprocket precisa proteger seu risco de Euro. ZeroHedge tem que comprar mais prata para combater os manipuladores. Contraste isso com ações - para 95 da população, investir é o termo-chave. Eles procuram comprar ações nas empresas. Contraste isso ao ouro e ao petróleo: não há fluxo de caixa desses. Do ponto de vista estrutural, não são investimentos. Como as necessidades desses mercados são diferentes, as demandas desses mercados são diferentes. O que está acontecendo agora. Vejo duas possibilidades em direção aos meses de verão. O risco baseado em eventos (EurozoneChina) faz um retorno ou não. Se conseguirmos o primeiro cenário, as correlações aumentarão entre os estoques e será novamente um jogo macro. Se o segundo ocorrer, a volatilidade do verão e a liquidez nas ações diminuirão. De qualquer forma, a negociação de opções de commodities é definitivamente retornando ao meu arsenal de negociação nos próximos meses. Steven Place é o fundador e comerciante principal em investingwithoptions. LEIA AS DIVULGAÇÕES IMPORTANTES ABAIXO. Nota importante: as transações de futuros e opções destinam-se a investidores sofisticados e são complexas, possuem alto grau de risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas e a Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta. Os créditos e ofertas da ETRADE podem estar sujeitos à retenção na fonte dos EUA e relatórios ao valor do varejo. Os impostos relacionados a essas ofertas são a responsabilidade dos clientes. O novo titular da conta será cobrado 1.49 (por lado, por contrato, mais taxas de câmbio) comissões de futuros para cada negociação de futuros executada uma vez que uma conta qualificada seja aberta e os fundos depositados tenham sido cancelados. Após o período de oferta de 90 dias, cada comércio de futuros é de 2,99 (por lado, por contrato, mais taxas de câmbio). Esta oferta não é válida para as contas IRAs, outras aposentadorias, empresas, de confiança ou do banco ETRADE. Exclui os clientes atuais da ETRADE Securities, ETRADE Financial Corporation. Associados e não residentes nos EUA. A oferta aplica-se apenas às novas contas de futuros ETRADE abertas com um depósito mínimo de 10.000. Os titulares de contas devem manter o financiamento mínimo em todas as contas (10 000 menos as perdas comerciais) durante pelo menos seis meses ou o crédito pode ser entregue. Limite uma nova conta ETRADE Futures por cliente. Reservamo-nos o direito de encerrar esta oferta a qualquer momento. Além da comissão de 2,99 por contrato por lado, os clientes futuros serão avaliados com certas taxas, incluindo taxas de futuros e taxas de NFA aplicáveis, bem como taxas de corretagem de piso para a execução de futuros e contratos de opções de futuros não negociados eletronicamente. Essas taxas não são estabelecidas pela ETRADE Securities e variará conforme a troca. Diversificação e Atribuição de ativos não garantem lucros ou protegem contra perda em mercados em declínio. Os investidores devem avaliar suas próprias necessidades de investimento com base em suas próprias circunstâncias financeiras e objetivos de investimento. As transações em futuros possuem alto grau de risco. O valor da margem inicial é pequeno em relação ao valor do contrato de futuros. Um movimento de mercado relativamente pequeno terá um impacto proporcionalmente maior nos fundos que você depositou ou terá que depositar: isso pode funcionar contra você, bem como para você. Você pode sustentar uma perda total de fundos de margem inicial e quaisquer fundos adicionais depositados na Firma para manter sua posição. Se o mercado se mover contra suas posições ou os níveis de margem forem aumentados, você poderá ser convocado pela Firma para pagar fundos adicionais substanciais com aviso prévio para manter sua posição. Se você não cumprir com um pedido de fundos adicionais imediatamente, independentemente da data de vencimento solicitada, sua posição pode ser liquidada em prejuízo pela Firma e você será responsável por qualquer déficit resultante. Leia mais informações sobre os riscos de negociação na margem na etrademargin. Antes de abrir e comercializar produtos de futuros, você deve determinar se a negociação na conta de margem é adequada para você, dado seus objetivos de investimento específicos, experiência, tolerância ao risco e situação financeira. Para obter informações mais completas, leia a Declaração de Divulgação da Margem FINRA. 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